Calculadora de FII: P/VP, Dividend Yield e Renda Mensal

O P/VP (preço sobre valor patrimonial) divide o preço da cota pelo valor patrimonial por cota. Abaixo de 1 indica que a cota é negociada por menos que o patrimônio do fundo (possível desconto); acima de 1, por mais (ágio). É um indicador útil, mas precisa ser lido junto com a qualidade dos imóveis, a vacância e a gestão, porque um P/VP baixo pode refletir um problema.

É a relação entre o rendimento distribuído e o preço da cota. Aqui calculamos o dividend yield mensal (rendimento mensal por cota dividido pelo preço) e o anualizado simples (mensal vezes 12). Um yield muito alto pode indicar um pagamento não recorrente ou risco maior, então avalie o histórico, não só o número de um mês.

Os rendimentos mensais distribuídos por FIIs costumam ser isentos de IR para a pessoa física, desde que cumpridas as regras (fundo com cotas em bolsa, ao menos 100 cotistas desde a Lei 14.754/2023 e o investidor com menos de 10% das cotas ou do total de rendimentos do fundo). Já o lucro na venda das cotas é tributado em 20%, sem a isenção de R$ 20 mil que existe para ações.

Quando você reinveste os rendimentos comprando novas cotas, essas cotas passam a gerar mais rendimentos, que compram ainda mais cotas. Com o tempo, isso acelera o crescimento da renda e do patrimônio, mesmo sem novos aportes seus. A calculadora mostra esse efeito comparando reinvestir e não reinvestir.

Não. Para isolar o efeito do reinvestimento, a projeção assume o preço da cota e o rendimento por cota constantes. Na prática, ambos variam com o mercado e com os resultados do fundo, e os rendimentos não são garantidos. Trate o resultado como uma estimativa educativa, não como uma renda certa.

Diversifique entre tipos de FII (tijolo, papel e fundo de fundos) e setores (logística, shoppings, lajes, recebíveis), para não depender de um único imóvel ou inquilino. Acompanhe os relatórios mensais e o P/VP. Para entender os tipos e a tributação, veja o guia de FIIs para iniciantes.