Comparador de Renda Fixa: CDB, LCI, Tesouro e Poupança
Compare quanto rende, líquido de IR, um CDB, uma LCI/LCA, o Tesouro Selic e a poupança para o mesmo valor e prazo. Com as taxas de hoje do Banco Central e a equivalência isento x tributado.
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Entre CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic e poupança, o que decide a comparação é o valor líquido final, depois de impostos e custos, e não a taxa anunciada. CDB e Tesouro Selic pagam IR regressivo (Lei 11.033/2004): 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias, e o Tesouro ainda tem custódia da B3 de 0,2% ao ano. LCI/LCA e poupança são isentas de IR para pessoa física. É assim que uma LCI a 90% do CDI pode superar um CDB a 100%: com IR de 15%, o CDB de 100% do CDI equivale a uma LCI de cerca de 85%. O comparador preenche CDI, Selic e poupança com os valores de hoje do Banco Central, todos editáveis, aplica o rendimento composto no prazo informado e aponta a aplicação com o maior valor líquido no fim.
Como funciona este cálculo
As taxas de hoje (CDI, Selic, poupança) vêm do Banco Central e são editáveis. A calculadora aplica o rendimento composto no prazo, desconta o IR regressivo do CDB e do Tesouro (mais a custódia da B3) e compara o valor líquido final de cada aplicação.
Para detalhar um produto, use a calculadora de CDB/CDI, o simulador do Tesouro Direto e a de IR sobre investimentos.
Fórmula
Valor final = valor × (1 + taxa mensal)^meses
CDB e Tesouro: IR regressivo (22,5% a 15%) sobre o rendimento; Tesouro tem custódia 0,2% a.a.
LCI/LCA e poupança: isentas de IR
LCI equivalente ao CDB = % do CDB × (1 − alíquota de IR)
Taxas: Banco Central (CDI, Selic, poupança) e B3 (custódia do Tesouro 0,2% a.a.). IR regressivo: Receita Federal.
Limitações
- Não inclui IOF (resgate em menos de 30 dias) nem marcação a mercado.
- Não considera risco de crédito do emissor (CDB e LCI têm cobertura do FGC até R$ 250 mil).
- Estimativa educativa com as taxas informadas, não é recomendação de investimento.
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Cálculo auditável, com fórmula e fontes transparentes
Atualizado automaticamente. Fontes: Banco Central (CDI, Selic, poupança), B3 (custódia), Receita Federal (IR).
Fontes oficiais
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Perguntas frequentes
CDB, LCI, Tesouro Selic ou poupança: o que rende mais?
Depende da taxa de cada um, do prazo e do Imposto de Renda. A poupança é isenta, mas costuma render menos que o CDI. O CDB e o Tesouro Selic pagam IR regressivo (de 22,5% a 15%), e o Tesouro ainda tem custódia da B3 de 0,2% ao ano. A LCI/LCA é isenta de IR, então mesmo rendendo um percentual menor do CDI pode ganhar do CDB. A calculadora compara o valor líquido final de cada uma com as taxas de hoje.
Por que uma LCI de 90% do CDI pode render mais que um CDB de 100%?
Porque a LCI/LCA é isenta de Imposto de Renda e o CDB não. No CDB, parte do rendimento vai para o IR (de 15% a 22,5%). A calculadora mostra a equivalência: quanto do CDI a LCI isenta precisa render para empatar com o seu CDB. Por exemplo, com IR de 15%, um CDB de 100% do CDI equivale a uma LCI de cerca de 85% do CDI.
Como o Imposto de Renda afeta a comparação?
Na renda fixa tributada (CDB, Tesouro), o IR incide sobre o rendimento e é regressivo: 22,5% até 180 dias, 20% até 360, 17,5% até 720 e 15% acima de 720 dias. Quanto maior o prazo, menor o IR. LCI/LCA e poupança são isentas. Por isso o prazo muda o resultado da comparação, e a calculadora pede o prazo em meses.
De onde vêm as taxas usadas na comparação?
O CDI, a Selic e a poupança são preenchidos com os valores de hoje do Banco Central, mas você pode editar todos os campos para simular o seu caso (por exemplo, um CDB de 110% do CDI ou uma LCI de 95%). A taxa que cada banco oferece varia, então ajuste conforme a sua oferta real.
A comparação considera todos os custos e riscos?
Ela considera IR e a custódia do Tesouro Selic, mas é uma estimativa educativa. Não inclui IOF (que incide em resgates antes de 30 dias), marcação a mercado nem o risco de crédito do emissor (o FGC cobre CDB e LCI até R$ 250 mil por instituição). Use o resultado como referência e confirme as condições antes de investir.